明治十年の西南戦争下、軍資金集めの賭場を荒し廻る子供連れの盲目の怪憎がいた。精悍な風貌を、饅頭笠で隠した了達の目的は、師の雲達から預かった、捨て子の盲目の小坊主、林太郎の母、お蔦を探すことにあった。紀州路に入った了達は新宮の遊廓常盤楼へ上るが、折しも借金がかさんで泉州・堺へ鞍替えさせられる寸前の娼婦と知りあう。この女こそ探し求める林太郎の母親お蔦であった。了達と林太郎は、お蔦を追いまたも堺へ飛ぶ。途中、了達は白浜に立寄ったが、陸軍省微募係の谷川、寺岡と堺の博徒泉州屋辰五郎や金蔵らが、軍夫の調達をめぐって悪取引きをしており、この金を盗んで捕まった、お半と八丁松を助けたことから、一味に狙われる羽目になる。一方和歌山に軍需物資の集積をはかる陸軍少将前島と辰五郎らは、琉球の貿易商花城万里の妹、麻那から火薬二百樽を安く買いたたこうとするが断わられ、麻那の命をつ...